CFA Level 3 được coi là bước hoàn thiện cuối cùng trong chương trình CFA và là thử thách bạn bắt buộc phải vượt qua nếu muốn chinh phục chứng chỉ CFA. Vậy CFA Level 3 có gì đặc biệt? Tìm hiểu ngay với Vieclamketoan.vn trong bài viết hôm nay nhé!
CFA Level 3 là gì?
CFA Level 3 là cấp độ cao nhất trong chương trình đào tạo CFA (Chartered Financial Analyst). CFA được xem là chứng chỉ nghề nghiệp danh giá nhất trong lĩnh vực phân tích tài chính, đầu tư do Hiệp hội CFA Hoa Kỳ cấp văn bằng.
Mục tiêu chính của CFA Level 3 là đánh giá khả năng sử dụng kiến thức đã học trong Level 1 và 2 để xây dựng chiến lược đầu tư hiệu quả. Cụ thể, mục tiêu của CFA Level 3 bao gồm:
- Hiểu rõ & áp dụng các chuẩn mực và nguyên tắc đạo đức trong ngành tài chính.
- Phân tích & đánh giá các cơ hội đầu tư cũng như xử lý các rủi ro liên quan đến đầu tư.
- Phát triển & triển khai các chiến lược đầu tư dựa trên tài sản.
- Đánh giá & quản lý các quỹ hưu trí và quỹ đầu tư thuộc tư nhân một cách hiệu quả.
Kỳ thi CFA Level 3 được tổ chức vào tháng 2 và tháng 8 hàng năm. Lệ phí thi CFA Level 3 là 750 USD (tính tại thời điểm cập nhật bài viết). CFA Level 3 là cấp độ khó nhất trong chương trình CFA. Kỳ thi đòi hỏi bạn có kiến thức và kỹ năng chuyên sâu về tài chính. Để thi đỗ CFA Level 3, bạn cần chuẩn bị kỹ lưỡng và dành nhiều thời gian ôn tập.
Xem thêm: Chứng chỉ CFA là gì? Tổng quan về chứng chỉ CFA cần biết
Nội dung chương trình học CFA level 3 – Chia sẻ kinh nghiệm học và ôn thi
Để tham dự CFA Level 3, trước hết bạn cần thi đỗ CFA Level 2, có ít nhất 3 năm kinh nghiệm làm việc trong lĩnh vực tài chính và đã hoàn thành học phần kỹ năng thực tiễn.
Nội dung chương trình học CFA level 3
Tương tự như các môn học trong CFA level 1 và level 2, trong CFA level 3, các thí sinh sẽ được học và đào tạo chuyên sâu 10 môn học. Tỷ trọng của từng môn học như sau:
| STT | Môn | Tỷ trọng |
| 1 | Tiêu chuẩn đạo đức và nghề nghiệp (Ethical and Professional Standards) | 10 – 15 % |
| 2 | Phương pháp phân tích định lượng (Quantitative Methods) | 0% |
| 3 | Kinh tế (Economics) | 5 – 10 % |
| 4 | Phân tích và báo cáo tài chính (Financial Reporting and Analysis) | 0% |
| 5 | Tài chính doanh nghiệp (Corporate Finance) | 0% |
| 6 | Đầu tư vốn cổ phần (Equity Investments) | 10 – 15% |
| 7 | Chứng khoán cố định (Fixed Income) | 15 – 20 % |
| 8 | Chứng khoán phái sinh (Derivatives) | 5 – 10 % |
| 9 | Đầu tư thay thế (Alternative Investments) | 5 – 10 % |
| 10 | Quản lý và lập kế hoạch danh mục đầu tư (Portfolio Management and Wealth Planning) | 35 – 40 % |
CFA level 3 sẽ có 16 phần thi với 38 readings và 7 chủ đề. Trong số đó sẽ không bao gồm nội dung của các môn Phân tích và báo cáo tài chính (Financial Reporting and Analysis), Phương pháp phân tích định lượng (Quantitative Methods) và Tài chính doanh nghiệp (Corporate Finance).
Chia sẻ kinh nghiệm học CFA level 3 hiệu quả
Các môn học CFA ở các level đều giống nhau nhưng tỷ trọng của mỗi môn lại khác nhau. Bạn cần xác định rõ tầm quan trọng của từng môn và đầu tư, sắp xếp thời gian học phù hợp.
Với CFA level 3, bạn có thể học theo lộ trình như sau:
| Chứng khoán thu nhập cố định => Đầu tư vốn cổ phần => Tài Chính và Kinh tế hành vi => Phân bổ tài sản, chứng khoán phái sinh và quản lý tiền tệ => Quản lý Danh mục Đầu Tư Thay thế và quản lý tài sản tư nhân => Các nhà đầu tư tổ chức, các chủ đề và nghiên cứu điển hình về Quản lý Danh mục đầu tư => Đạo đức và tiêu chuẩn GIPS |
Xem thêm: Có Nên Học CFA Không? 7 Lý Do Bạn Nên Đầu Tư Thời Gian, Công Sức
Cập nhật cấu trúc đề và thời gian thi mới nhất 02/2023 theo CFA Institute
Cấu trúc bài thi và thời gian
Những thay đổi chung
- Phần thi tự luận (Constructed response (essay)) và bài thi trắc nghiệm (Item sets) được kết hợp chung trong 2 phần thi. Trước đây phần thi 1 là thi trắc nghiệm và phần 2 là viết bài tự luận. Sau thay đổi, mỗi phần thi sẽ có 6 câu hỏi trắc nghiệm và 5 bài tự luận hoặc ngược lại. Như vậy, cấu trúc chung của bài thi CFA level III không đổi, vẫn bao gồm 11 câu trắc nghiệm và 11 câu tự luận với 12 điểm cho mỗi chủ đề.
- Bổ sung chức năng highlight văn bản đầu bài: Thí sinh có thể highlight ý chính ở cả phần câu hỏi và nội dung chính ở từng câu thay vì bị giới hạn chỉ highlight được câu hỏi như trước đây.
- Gỡ bỏ chức năng soạn thảo toán học: Phần trả lời cho bài luận chấp nhận cả từ và số được gõ từ bàn phím thông thường. Chỉ cần bạn gõ chính xác giá trị bạn sẽ nhận trọn điểm, không yêu cầu công thức và giải thích.
Thay đổi trong cấu trúc bài thi
Bài thi CFA level 3 gồm 2 phần: Trắc nghiệm (Item sets) và Tự luận (Essay sets).
Tương tự như bài thi CFA level 1, đáp án trong phần trắc nghiệm sẽ là cơ sở để thí sinh làm những câu tiếp theo. Vì vậy bạn cần thật cẩn thận, tính toán chính xác để có số liệu hoàn thành những câu tiếp theo.
Các chủ đề sẽ được đưa vào bài thi CFA level III ngẫu nhiên. Trong bài thi mỗi tình huống sẽ ứng với 1 chủ đề. Topic và tổng điểm cho chủ đề đó sẽ được đề cập ngay đầu tiên.
Ví dụ:
| Topic: Kinh tế (Economics) Tổng điểm cho chủ đề này là 12 điểm (Total point value of this question set is 12 points) |
Chủ đề Quản lý danh mục đầu tư chiếm tỷ trọng 35-40% trong bài nên những chủ đề phụ được viện CFA cung cấp như sau:
- Quản lý danh mục đầu tư – Tài chính hành vi (Portfolio Management – Behavioral Finance)
- Quản lý danh mục đầu tư – Khách hàng tổ chức (Portfolio Management – Institutional)
- Quản lý danh mục đầu tư – Khách hàng cá nhân (Portfolio Management – Private Wealth)
- Quản lý danh mục đầu tư – Giao dịch tài sản (Portfolio Management – Trading)
- Quản lý danh mục đầu tư – Phân bổ tài sản (Portfolio Management – Asset Allocation)
- Quản lý danh mục đầu tư – Đánh giá hiệu quả đầu tư (Portfolio Management – Performance Evaluation)
Với báo cáo kết quả, có 2 nhóm chủ đề phụ như sau:
- PM – Tài chính hành vi; Khách hàng cá nhân; và Khách hàng tổ chức (Behavioral Finance; Private Wealth; and Institutional) (15%-25%)
- PM – Phân bổ tài sản; Giao dịch; Đánh giá hiệu suất (Asset Allocation; Trading; Performance Evaluation) (10%-20%)
Thời gian thi
Tổng thời gian thi CFA level 3 là 4 giờ 24 phút chia đều cho 2 phần với thời lượng mỗi phần là 2 giờ 12 phút. Sẽ có khoảng nghỉ tự do giữa mỗi phần thi cho các thí sinh.
Xem thêm: Cập nhật lịch thi CFA 2023 và những thay đổi CFA 2024 mới nhất
Cấu trúc câu hỏi trong bài thi CFA level 3
Câu hỏi trong bài tự luận (Constructed response/ Essay sets)
Với câu hỏi tự luận, thí sinh sẽ được cung cấp các tình huống có sẵn với các thông tin dẫn đến 3 hướng trả lời là tự luận, phép tính và trắc nghiệm.
- Tự luận:
- Từ mệnh lệnh trong câu hỏi sẽ được in đậm
- Câu trả lời cần viết vào khung cho sẵn
- Nếu có nhiều hơn 1 yêu cầu bạn cần trả lời mỗi câu trong 1 đoạn riêng biệt. Với yêu cầu này, các câu trả lời sẽ được đánh giá dựa trên thứ tự ứng viên trình bày.
- Phép tính:
- Phép tính có thể xuất hiện dưới dạng bảng số liệu hoặc bài luận
- Câu trả lời cho bảng số liệu chỉ được phép là số, dấu thập phân và dấu chấm phẩy.
- Trắc nghiệm: Đôi khi được sử dụng trong bài tự luận và có thể nhiều hoặc ít hơn 3 lựa chọn trả lời.
Câu hỏi trong bài thi trắc nghiệm (Item sets)
Phần thi trắc nghiệm gồm 44 câu với 3 điểm mỗi câu. Mỗi 1 tình huống sẽ có 4 câu hỏi trắc nghiệm liên quan.
>>> Tải thêm mẫu ví dụ câu hỏi được cung cấp từ CFA Institute để hiểu rõ hơn về cấu trúc câu hỏi!
Tips hoàn thành bài thi tốt nhất theo CFA Institute
Dưới đây là những bí quyết hoàn thành bài thi được viện CFA chia sẻ như sau:
- Đề thi xây dựng dựa trên được xây dựng dựa trên Chuẩn mực lập báo cáo tài chính quốc tế (International Financial Reporting Standards – IFRS) có sự tham khảo từ Phân tích báo cáo tài chính (Financial Statement Analysis.
- Sử dụng máy tính cẩn thận và chắc chắn rằng bạn nắm rõ cách sử dụng các tính năng cần thiết để giải quyết vấn đề (Learning outcome statements – LOS)
- Trả lời hết toàn bộ câu hỏi. Bạn sẽ không bị trừ điểm nếu trả lời sai
- Buổi thi không có quy định về trang phục nên hãy ăn mặc thoải mái để gia tăng sự tự tin
- Tham gia kỳ thi thử để làm quen với môi trường thi thật, rèn luyện khả năng chịu áp lực và quản lý thời gian làm bài hiệu quả.
Xem thêm: [Chi Tiết Từ A Đến Z] Hướng Dẫn Tự Học CFA Level 1 Cho Newbie
CFA level 3 có gì khác biệt với các cấp độ 1, 2
CFA là một chứng chỉ chuyên nghiệp trong lĩnh vực tài chính, được chia thành ba cấp độ: Level 1, Level 2 và Level 3. Trong đó, Level 3 là cấp độ cao nhất và cũng được coi là khó nhất.
Về chuyên môn
CFA Level 1 tập trung vào các khái niệm và nguyên tắc cơ bản của tài chính. CFA Level 2 mở rộng kiến thức này và bao gồm các chủ đề nâng cao hơn như phân tích báo cáo tài chính và phân tích đầu tư. CFA Level 3 tập trung vào các khía cạnh chuyên môn của quản lý đầu tư, bao gồm phân tích và quản lý rủi ro.
Về thiết kế và quản lý danh mục đầu tư
CFA Level 3 dành nhiều thời gian để thảo luận về cách thiết kế và quản lý danh mục đầu tư. Đây là một kỹ năng quan trọng đối với các nhà đầu tư chuyên nghiệp. Thí sinh sẽ được học cách lựa chọn các tài sản cụ thể để đạt được mục tiêu đầu tư, bao gồm cả việc phân bổ vốn, phân bổ chiến lược, phân bổ chi tiết, điều chỉnh danh mục và theo dõi hiệu suất.
Về hình thức thi
Từ năm 2021, kỳ thi CFA Level 3 được chuyển từ thi trên giấy sang thi trên máy tính. Số lượng câu hỏi giảm từ 120 câu xuống 90 câu, duy trì hai phần: phần thi tự luận (essay) và câu hỏi trắc nghiệm (item sets). Thời gian thi cũng giảm từ 6 giờ xuống 4 giờ 24 phút.
Ngoài ra, kỳ thi CFA Level 3 được tổ chức hai lần một năm (tháng 5 và tháng 11) thay vì một lần như trước. Điều này giúp thí sinh có thêm cơ hội để thi và đạt được chứng chỉ CFA.
Xem thêm: Bằng CFA Có Giá Trị Bao Lâu? Cập Nhật Thông Tin Mới Nhất Về CFA
Dưới đây là bảng so sánh tổng quan giúp bạn nhận biết sự khác biệt giữa 3 Level CFA:
| Đặc điểm | CFA Level 1 | CFA Level 2 | CFA Level 3 |
| Mục tiêu | Cung cấp kiến thức nền tảng về ngành tài chính | Củng cố và mở rộng kiến thức về tài chính | Đánh giá khả năng áp dụng kiến thức và kỹ năng tài chính vào thực tế |
| Độ khó | Trung bình | Khó | Rất khó |
| Kiến thức | Tập trung vào các khái niệm và nguyên tắc tài chính | Tập trung vào các ứng dụng và kỹ năng phân tích tài chính | Tập trung vào các kỹ năng quản lý danh mục đầu tư và tư vấn tài chính |
| Cấu trúc đề thi | 360 câu hỏi trắc nghiệm | 360 câu hỏi trắc nghiệm | 44 câu hỏi trắc nghiệm và 8-11 câu hỏi tự luận |
| Thời gian thi | 6 tiếng | 6 tiếng | 4 giờ 24 phút |
| Lệ phí thi | 750 USD | 750 USD | 750 USD |
| Điều kiện tham dự | Có bằng cử nhân hoặc bằng cấp tương đương | Đã thi đỗ CFA Level 1 | Đã thi đỗ CFA Level 2 và có ít nhất 3 năm kinh nghiệm làm việc trong lĩnh vực tài chính |
Trên đây là toàn bộ những thông tin về CFA Level 3, từ thủ tục đăng ký thi cho đến những kinh nghiệm thực tế để vượt qua kỳ thi một cách dễ dàng. Mặc dù đây là một kỳ thi khó và yêu cầu trình độ cao nhưng với sự chuẩn bị kỹ lưỡng, chắc chắn bạn sẽ thành công.
Song song với việc học và thi chứng chỉ, bạn cũng nên tìm việc làm kế toán kiểm toán để có thêm kinh nghiệm thực tế áp dụng vào làm bài thi. Để tìm việc nhanh chóng, hãy truy cập ngay TopCV – Nền tảng tuyển dụng và việc làm tiên phong ứng dụng trí tuệ nhân tạo tại Việt Nam. Bạn sẽ tìm được những công việc chất lượng với mức lương hấp dẫn từ những doanh nghiệp hàng đầu!
Xem thêm: Học CFA Ở Đâu? Top 4 Trung Tâm Chất Lượng Nhất Nên Tham Khảo
